Si vous suivez l’actualité, il est probable que vous ayez entendu parler de la faillite de trois banques américaines : Silicon Valley Bank, Signature Bank et Silvergate. Ces défaillances suscitent des inquiétudes quant à la possibilité d'un nouveau krach financier. Dans ce contexte, il est intéressant de revenir sur les plus grands krachs de l'histoire afin de mieux comprendre les mécanismes économiques en jeu.

Le monde de la finance est en constante évolution et l'histoire nous a montré à maintes reprises que les marchés peuvent être extrêmement volatils. Les krachs financiers sont des événements majeurs qui ont un impact significatif sur l'économie mondiale et sur la vie de millions de personnes. Ils peuvent entraîner une baisse rapide et soudaine des cours de la bourse, une chute des prix des actifs et une panique généralisée sur les marchés. Les krachs financiers ont souvent des répercussions économiques durables, provoquant des récessions et des perturbations à long terme dans l'économie. Dans cet article, nous allons explorer les différents krachs financiers de notre histoire, ainsi que les causes et conséquences de ces derniers.

Le krach financier de 1929

Le krach boursier de 1929, également connu sous le nom de jeudi noir, est considéré comme l'un des événements les plus importants de l'histoire économique américaine. Les répercussions ont été ressenties non seulement aux États-Unis, mais aussi dans le monde entier. Le krach financier de 1929 s'est produit après une période de prospérité économique prolongée aux États-Unis, connue sous le nom des " années folles". Pendant cette période, le marché boursier a connu une croissance exponentielle, avec des investisseurs qui ont acheté des actions à crédit pour réaliser des bénéfices rapides. Cependant, cette croissance n'était pas soutenue par une croissance économique réelle et solide. En outre, la spéculation excessive et la manipulation des prix ont faussé le marché boursier. Au fil du temps, les signes de surchauffe économique sont devenus de plus en plus évidents, avec des prix des actions qui ont commencé à baisser. Cela a incité les investisseurs à paniquer et à vendre en masse leurs actions, entraînant ainsi une baisse rapide des prix des actions. Les banques, qui avaient prêté de l'argent aux investisseurs pour acheter des actions, ont subi des pertes importantes et ont commencé à fermer. A entraîné une récession économique prolongée aux États-Unis et dans le monde entier. Les banques ont fermé, les entreprises ont fait faillite et le chômage a augmenté. Les gens ont perdu leur travail, leur épargne et leur maison. La production industrielle a diminué et les investissements ont stagné. Le gouvernement américain a tenté de résoudre la crise en adoptant des politiques économiques interventionnistes telles que le New Deal, qui prévoyait des programmes de travaux publics, la réglementation financière et la protection des travailleurs. Cependant, ces mesures ont mis du temps à produire des effets et la récession s'est prolongée jusqu'à la fin des années 1930. Le krach financier de 1929 a également eu des répercussions sur la politique internationale. Les mesures protectionnistes adoptées par les États-Unis et d'autres pays pour faire face à la crise ont eu un impact négatif sur les échanges commerciaux internationaux, aggravant ainsi la crise économique mondiale.

Le krach boursier de 1987

Également connu sous le nom de "Black Monday", La période précédant le krach de 1987 était marquée par une croissance économique rapide et une hausse spectaculaire des prix des actions. Cependant, cette hausse n'était pas soutenue par une croissance économique réelle et solide. En outre, de nombreux investisseurs ont utilisé des techniques de spéculation agressives, telles que le trading à effet de levier, pour réaliser des profits rapides. Ces pratiques ont amplifié les mouvements du marché à la hausse comme à la baisse. Le krach financier de 1987 a été déclenché par une panique généralisée sur le marché boursier. Le 19 octobre 1987, les prix des actions ont chuté de manière spectaculaire, entraînant des ventes massives d'actions. Les investisseurs ont paniqué et ont vendu en masse leurs actions pour limiter leurs pertes, créant ainsi une spirale de baisse des prix. Un autre facteur qui a contribué au krach de 1987 est l'introduction des ordinateurs dans le processus de trading. Les systèmes informatiques ont permis aux investisseurs de traiter des volumes de données plus importants et de prendre des décisions plus rapidement. Cependant, cela a également entraîné une plus grande volatilité du marché et une amplification de ses mouvements.

Ce krach financier a eu des conséquences à la fois sur le marché boursier et sur l'économie mondiale dans son ensemble. Le marché boursier a subi une perte importante, avec une baisse de près de 23% en une seule journée, la plus forte baisse jamais enregistrée. En réponse à cette crise, la Réserve fédérale américaine a réduit les taux d'intérêt pour encourager la reprise économique. Les gouvernements ont également travaillé à la mise en place de réglementations pour empêcher les pratiques spéculatives et limiter les risques dans le marché boursier.

Le krach financier de 2008

Il a été déclenché par une combinaison de facteurs qui ont conduit à une chute drastique des marchés financiers et de l'économie mondiale

Les Causes du krach financier de 2008

  • La bulle immobilière : La croissance rapide des prix de l'immobilier aux États-Unis a conduit à une surévaluation des actifs immobiliers. Les prêts hypothécaires subprime ont été accordés à des emprunteurs peu solvables, créant ainsi une bulle immobilière artificielle.
  • La titrisation : Les prêteurs ont regroupé ces prêts hypothécaires subprime en produits financiers complexes appelés titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). Ces produits financiers ont été vendus à des investisseurs du monde entier, souvent sans que les risques associés ne soient bien compris.
  • Les défaillances bancaires : Les pertes liées aux prêts subprime ont conduit à la faillite de plusieurs grandes banques américaines, notamment Lehman Brothers. La panique qui s'est ensuivie a conduit à une crise de confiance généralisée dans le système financier.
  • La réglementation insuffisante : La réglementation insuffisante du secteur financier a permis aux banques et aux investisseurs de prendre des risques excessifs et de créer des produits financiers complexes qui ont finalement contribué à la crise.

Les Conséquences du krach financier de 2008

  • La récession économique mondiale : Le krach financier a entraîné une récession économique mondiale, avec une chute significative de la croissance économique et une augmentation du chômage dans de nombreux pays.
  • La perte de richesse : Le krach financier a entraîné une perte de richesse importante pour les investisseurs, les épargnants et les propriétaires immobiliers, qui ont vu la valeur de leurs actifs chuter brutalement.
  • La crise de confiance : Le krach financier a conduit à une crise de confiance généralisée dans le système financier, entraînant une baisse de la confiance des investisseurs et des consommateurs dans les institutions financières.
  • Les réformes réglementaires : Les conséquences de la crise ont conduit à une réforme réglementaire significative du secteur financier, notamment avec la création de nouvelles lois et réglementations pour limiter les risques systémiques.
  • La montée du populisme : Le krach financier a également conduit à une montée du populisme, avec des manifestations et des protestations dans de nombreux pays contre les inégalités économiques et la concentration de la richesse dans les mains d'une élite financière.

Coclusion

En conclusion, les krachs financiers sont des événements difficiles à prévoir et à prévenir, mais certains investissements peuvent aider à minimiser les risques. Avec la crise énergétique actuelle, les investisseurs doivent être prêts à faire face à une volatilité accrue sur les marchés financiers. L'or est un actif qui a historiquement résisté aux crises économiques et politiques, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs cherchant à se protéger contre les risques de krach financier. Cependant, l'or ne doit pas être considéré comme une solution miracle pour éviter les krachs financiers. Une diversification adéquate de votre portefeuille et une gestion prudente des risques sont essentielles pour tout investisseur cherchant à naviguer sur les marchés financiers incertains et volatiles.